«Башнефть» обретает товарный вид
К концу года в России станет одним крупным вертикально интегрированным нефтяным холдингом больше. «Башнефть» в воскресенье объявила о присоединении своих «дочек» — пяти башкирских предприятий. Акционеры дочерних предприятий смогут обменять свои акции на бумаги «Башнефти».
Советы директоров «Башнефти» и присоединяемых предприятий — трех нефтеперерабатывающих заводов («Уфанефтехима», Уфимского и Ново-Уфимского НПЗ) и двух сбытовых организаций («Башкирнефтепродукта» и «Оренбургнефтепродукта») приняли решение о переходе на единую акцию в воскресенье. Теперь его должны одобрить акционеры. Внеочередное собрание акционеров «Башнефти» пройдет 27 апреля.
В рамках реорганизации «Башнефть» проведет допэмиссию обыкновенных и привилегированных акций, в которые и будут конвертированы бумаги присоединяемых обществ. В одну бумагу «Башнефти» будут конвертированы 45,74 обыкновенной акции Ново-Уфимского НПЗ, 31,857 обыкновенной акции Уфимского НПЗ, 13,5 акции «Уфанефтехима», 3,64 акции «Башкирнефтепродукта» и 0,39 акции «Оренбургнефтепродукта».
Те акционеры, которые будут не согласны с реорганизацией, могут продать свои бумаги компании по 1784 рубля за обыкновенную акцию и 1397 рублей за привилегированную.
— Цена конвертации от рыночной не сильно отличается, она должна устроить миноритариев, — уверен аналитик ИК «Тройка Диалог» Валерий Нестеров.
Процесс консолидации должен завершиться до конца года, пояснили в «Башнефти». Согласно принятому плану реорганизации, в итоге 28,95% в управляющей компании будет принадлежать миноритариям, а 71,05% — АФК «Система» и аффилированным с ней компаниям. В ОАО 15,3% достанется миноритариям, а 84,7 % — «Системе». Такая схема будет реализована в случае стопроцентной конвертации акций миноритарных акционеров «дочек» в акции «Башнефти».
— Результатом будет появление еще одной вертикально интегрированной компании, прозрачной и мощной, — считает Нестеров. — Если сравнить структуру собственности и взаимоотношений в «Башнефти», то будущая структура более простая и понятная, она позволит более эффективно управлять денежными потоками, инвестициями, даст больший экономический эффект.
Проводить IPO обновленная «Башнефть» не планирует. Как пояснил «Известиям» член совета директоров АФК «Система» Давид Якобашвили, реорганизации компании нужна для более эффективного управления.
— IPO не будет точно, мы не планировали, а про продажу стратегическому инвестору я не могу говорить пока, мы не можем объявлять. Это внутреннее реструктуризация для поднятия эффективности, увеличения прибыли, оптимизация по всем направлениям — по добыче, переработке и продаже.
У «Башнефти» есть постоянные контакты с индийской компанией ONGC, напоминает Нестеров. Правда, индийцы сами сейчас переживают некую реорганизацию.
— В ближайшее время, скорее всего, продажи не будет, — говорит Нестеров.
Еще одно предприятие башкирского топливно-энергетического комплекса — «Уфаоргсинтез» — в список присоединяемых активов не вошло. В ближайшее время оно, скорее всего, вольется в состав ОАО «Объединенная нефтехимическая компания» (ОНК), совместного предприятия «Башнефти» и экс-главы СИБУРа Якова Голдовского.
— Наш основной акционер — АФК «Система» — неоднократно говорил об интересе к нефтехимическому бизнесу как к самостоятельному направлению. В сентябре прошлого года мы привлекли стратегического партнера — компанию Petrochemical Holding — и сформировали СП, в котором «Башнефти» принадлежит 75% акций. Поэтому передача «Уфаоргсинтеза» в управление ОНК, которая специализируется на нефтехимии, выглядит следующим логичным шагом, — уточнили в «Башнефти».
ОНК изучала рынок и разрабатывала стратегию развития, говорят в компании, ее детали будут обнародованы позднее, после утверждения советом директоров «Башнефти».
— Настало время для передачи активов учредителей СП в его управление и реализации дальнейших шагов по развитию нефтехимического бизнеса, — считают в компании.
