ВТБ привлек рекордный кредит
В преддверии увеличения своей доли в Банке Москвы ВТБ подписал соглашение о привлечении синдицированного кредита на рекордную для финансовых организаций Восточной Европы сумму — $3,13 млрд. Совместный кредит предоставят 30 крупнейших международных банков на три года по ставке Libor + 1,3%. Заместитель председателя правления ВТБ Герберт Моос даже назвал заимствование «сделкой года». Правда, сумма кредита и выбранный момент в связи с проблемами Банка Москвы, где ВТБ с недавних пор стал крупнейшим акционером, немного настораживают.
Как сообщили «Известиям» в банке, привлечение кредита было синхронизировано с погашением предыдущего займа, полученного в 2008 году, на $1,4 млрд. Следовательно, и сумма привлечения планировалась соответствующая, но в результате значительного интереса со стороны инвесторов объем заимствования решено было увеличить более чем в два раза. Тем не менее все обратили внимание на то, что синдицированный кредит по времени удачно совпал с планами ВТБ довести свою долю в Банке Москвы до 75%.
— В какой-то степени привлечение дополнительных средств связано с необходимостью решать проблемы в Банке Москвы, — предполагает аналитик UBS Дмитрий Виноградов.
Агентство по страхованию вкладов (АСВ) оценило объем проблемных кредитов в Банке Москвы в 250 млрд рублей. По плану финансового оздоровления агентство выдаст кредит Банку Москвы (в свою очередь, АСВ получит средства от ЦБ) на 295 млрд рублей, а ВТБ до 2012 года должен внести в капитал банка 100 млрд рублей. И примерно столько же он привлечет у западных банков.
— Если бы у ВТБ не было необходимости увеличивать долю в Банке Москвы, может быть, они в таком объеме и не занимали бы, ограничившись более скромной суммой, — полагает аналитик Газпромбанка Юрий Тулинов. — По отчетности на 1 июня, абсолютно ликвидные активы банка составляют 94 млрд рублей. Портфель ценных бумаг составляет 737 млрд рублей. Поэтому ликвидности у российского банка вполне хватает.
В ВТБ привлечение большего объема средств, чем планировалось, пояснили тем, что если дают, да еще по такой низкой ставке, то грех не взять. Другой вопрос, почему западные инвесторы проявили такой интерес к заемщику. Эксперты это поясняют двумя причинами. Во-первых, для инвесторов желание российского банка привлечь средства — настоящая удача. На развитых рынках ставка составила бы меньше 1%.
Во-вторых, как ни странно, поддержка, оказанная государством Банку Москвы, лишний раз убедила кредиторов в том, что ВТБ — надежный заемщик, который в случае чего в беде не останется. В результате они даже согласились понизить ставку.
— До того, как открылись проблемы с Банком Москвы, ставка называлась на уровне Libor + 1,4%, — говорит Тулинов. — ВТБ воспринимается западными инвесторами как очень качественный заемщик.
В любом случае ВТБ очень во время запасся дополнительной ликвидностью. Вчера международное рейтинговое агентство Moody's понизило рейтинг финансовой устойчивости Банка Москвы и изменило прогноз по рейтингам ВТБ. Агентство опасается, что проблемы Банка Москвы могут сказаться на капитализации нового собственника. Поэтому вряд ли в дальнейшем удастся привлекать кредиты за рубежом на таких выгодных условиях.
