Владельцы «ФосАгро» не гонятся за деньгами
Российская компания «ФосАгро» определилась с ценовым диапазоном IPO. Один из мировых лидеров по производству фосфорсодержащих удобрений планирует получить за акцию $390–495, что ниже предварительных оценок, которые давали этим бумагам организаторы IPO.
Например, «Тройка Диалог» оценивала капитализацию «ФосАгро» в $6–8,6 млрд. Судя по объявленному ценовому диапазону IPO, сама компания ценит себя меньше. На уровне $4,8–6,1 млрд. «Это ниже оценки банков-организаторов и предполагает дисконт 20–35% относительно мультипликаторов сравнимых западных компаний-аналогов», — говорит «Известиям» Сергей Фильченков, аналитик ИФК «Метрополь». Деваться «ФосАгро» от скидки некуда — ситуация на рынке не очень благоприятная. Уже несколько компаний из разных секторов отказались от размещения бумаг. «Оценка адекватна, и мы ожидаем высокий спрос на акции», — отмечает Фильченков.
В «ФосАгро» «Известиям» пояснили, что основная цель IPO — получить справедливую рыночную оценку компании. Продать планируется 10–15% акций. Сейчас 81% акций «ФосАгро» принадлежит сенатору Андрею Гурьеву, еще 10% — ректору Санкт-Петербургского горного университета Владимиру Литвиненко, 7% — у бывшего генерального директора компании Игоря Антошина, 1% — у нынешнего главы Максима Волкова.
Во вторник стал известен первый претендент на то, чтобы стать якорным инвестором при размещении. Совет директоров «Сибура», принадлежащего бизнесмену Леониду Михельсону, одобрил решение поучаствовать в IPO.
