Время не ждет: европейцы не хотят заполнять хранилища газа
Нидерландский оператор газотранспортной сети Gasunie констатировал, что страна не сможет выполнить национальный целевой показатель по заполнению подземных хранилищ газа (ПХГ) к началу отопительного сезона. В целом в ЕС заполненность ПХГ существенно ниже исторических показателей и в последние недели фактически не растет. Говорить о какой-то катастрофе рано, но зимой у европейских потребителей могут возникнуть серьезные трудности, а цены — достичь рекордов. Подробности изменений на европейском газовом рынке — в материале «Известий».
Не подготовились
Нидерланды занимают особое место на энергетической карте ЕС. Несмотря на относительно небольшие объемы собственного потребления, страна выступает ключевым транзитным и торговым узлом. В прошлом году крупнейшая экономика региона, Германия, получила более 20% всего импортного газа именно через голландскую инфраструктуру.
На сегодняшний день нидерландские ПХГ заполнены лишь на 45% — минимум для конца лета с 2009 года. Отставание от среднего значения за последние пять лет (73%) выглядит угрожающе. Заявленная правительством цель в 115 ТВт·ч резервов, рассчитанная на прохождение самой холодной зимы за последние 30 лет, официально признана недостижимой. Оператор Gasunie уже направил в министерство климата и зеленого роста уведомление о том, что без дополнительных административных инициатив страна окажется не готова к суровым погодным условиям.
Ситуация в Нидерландах отражает общую картину на континенте. Средний уровень заполненности ПХГ в Европейском союзе застыл на отметке 63%, критически отставая от директивного норматива в 80% к 1 ноября. В Германии резервы также находятся на многолетних сезонных минимумах, что уже вызвало тревожные заявления со стороны Федерального сетевого агентства об истончении буфера против ценового шока.
Исключением выступают лишь несколько стран, среди которых выделяется Италия, хранилища которой заполнены на 82%. Однако этот результат достигнут не за счет рыночных механизмов, а благодаря масштабному вмешательству государства, которое внедрило специальные инструменты субсидирования и гарантий для компаний, осуществляющих закачку.
Барьер рентабельности
Кризис резервирования вызван спецификой работы газового рынка. Хранилища заполняют не государственные ведомства, а частные трейдеры и энергетические концерны. Экономический смысл закачки возникает тогда, когда газ летом стоит значительно дешевле, чем фьючерсные контракты на поставку зимой. Разница в цене должна покрывать стоимость аренды мощностей ПХГ, плату за транспортировку и стоимость заемного капитала.
Но сейчас ситуация другая. Блокировка Ормузского пролива и выпадение из мирового оборота значительной части катарского СПГ взвинтили текущие спотовые цены в Европе. Трейдеры отказываются покупать дорогой ресурс сейчас, замораживая оборотные средства на несколько месяцев с риском получить убыток зимой. Импортеры заняли выжидательную позицию, рассчитывая на снижение котировок осенью. Азиатские покупатели тем временем куда менее щепетильны.
Goldman Sachs в своем последнем отчете подсчитал, чтобы преодолеть сопротивление трейдеров и сделать закачку в европейские хранилища коммерчески оправданной в условиях глобального дефицита, спотовые цены должны достигнуть уровня $1 тыс. за 1 тыс. куб. м. Только такой ценовой шок способен принудительно перенаправить партии СПГ из Азии в Европу и заставить компании формировать запасы.
Спокойствие Брюсселя
На фоне тревожных заявлений из Гааги и Берлина реакция Еврокомиссии выглядит подчеркнуто сдержанной. Брюссельские чиновники не видят в сложившейся ситуации критической угрозы для энергобезопасности союза.
Основанием для такого спокойствия служит статистика потребления. Снижение объемов закачки в ПХГ отчасти компенсируется общим падением спроса на газ в Европе. Это снижение обеспечивается не столько программами энергоэффективности, сколько остановкой реального сектора экономики. Химические заводы, производители удобрений и сталелитейные предприятия, не выдерживающие конкуренции при текущих тарифах на электричество и сырье, массово сокращают выпуск продукции или полностью закрывают цеха.
Еврокомиссия строит свои расчеты на допущении, что сжатие промышленного спроса позволит пройти зиму даже с полупустыми хранилищами. Это довольно рискованная ставка, которая вводит надежность энергосистемы в зависимость от дальнейшей деиндустриализации континента.
Расчет на то, что в критический момент Европа сможет оперативно закупить недостающие объемы на спотовом рынке, упирается в ограниченные возможности поставщиков. Ситуация вокруг Ормузского пролива остается нестабильной. Несмотря на заявления о перемириях, страховые риски и регулярные инциденты удерживают коммерческий трафик на уровнях, далеких от довоенных. Из-за нестабильности в Красном море часть мирового флота газовозов по-прежнему использует обходные маршруты вокруг Африки, что удлиняет рейсы и создает дефицит тоннажа.
США, ставшие «поставщиком последней надежды» в 2020-е годы, работают на пределе экспортных мощностей. Газа в стране в избытке, но заводы на побережье Мексиканского залива загружены полностью. Нарастить поставки сверх текущих контрактов американские производители быстро не смогут. Кроме того, рост экспорта уже привел к повышению внутренних цен на газ в США. В преддверии осенних выборов администрация в Вашингтоне находится под давлением промышленного лобби, требующего ограничить экспорт для защиты американского потребителя. Рассчитывать на экстренную помощь из-за океана Брюсселю не приходится.
Помимо США, единственным крупным источником свободных объемов, доступных для Европы (с учетом короткого логистического плеча), остается российский проект «Ямал СПГ», закупки с которого и так бьют исторические максимумы.
Зима близко
Конечно, невыполнение планов по ПХГ не означает автоматического замерзания городов, но оставляет систему абсолютно беззащитной перед непредвиденными факторами. Если предстоящая зима окажется мягкой, европейская энергосистема сможет удержать баланс. Цены останутся высокими, промышленность продолжит стагнировать, но отключений удастся избежать.
В случае наступления длительных холодов, низкий уровень запасов может сыграть весьма неприятную роль. При падении объема газа в хранилище снижается внутрипластовое давление, из-за чего система теряет способность выдавать большие объемы топлива в сутки. Когда потребление резко возрастет из-за морозов, извлечь из ПХГ необходимые кубометры с нужной скоростью будет технологически невозможно.
В этом случае придется вводить экстренные меры реагирования, например, рационировать энергию. Механизм предполагает принудительное отключение от газоснабжения крупных коммерческих и промышленных потребителей ради сохранения давления в сетях для домохозяйств и критической инфраструктуры (больниц, хлебозаводов). Для экономики это будет весьма печальная перспектива с массовыми убытками и даже всплеском безработицы. Предприятия получат предписания об остановке конвейеров, что повлечет за собой кризис поставок.
Отказавшись от закупок газа летом по $700 из-за их коммерческой нецелесообразности, европейцы рискуют зимой оплачивать простои целых отраслей экономики, что обойдется национальным бюджетам в разы дороже.
